Lexique financier

Prêt accordé à une entreprise ou à un État en échange d'intérêts réguliers. Rendement plus limité qu'une action mais beaucoup plus stable. Les obligations d'État israéliennes (אג"ח ממשלתי) sont considérées comme très sûres.

Rémunération perçue par un agent pour vous avoir orienté vers un produit ou une compagnie. En assurance, peut influencer les recommandations de l'agent. Toujours en être conscient.

Frais prélevés par la banque ou la plateforme à chaque transaction boursière. Varient selon l'organisme, généralement plus élevés via les banques traditionnelles. Sur de nombreuses transactions, ces frais s'accumulent significativement. À négocier ou à comparer avant de choisir sa plateforme.

Travailleur non-salarié, responsable de ses propres cotisations sociales et fiscales.

Banque fonctionnant entièrement en ligne, sans agences physiques. En Israël, One Zero est un exemple de banque digitale proposant des frais réduits. L'entrée de ces nouveaux acteurs a forcé les banques traditionnelles à améliorer leurs offres et baisser leurs frais.

Verse une somme forfaitaire à la famille en cas de décès. Montant recommandé : salaire × 12 × années jusqu'aux 21 ans du plus jeune enfant. Déduire ce qui est déjà couvert par la קרן פנסיה.

Assurance automobile obligatoire par la loi. Couvre uniquement les dommages corporels causés aux autres. Ne couvre pas les dommages matériels ni votre propre véhicule.

Couverture complète incluant les dommages à votre propre véhicule (accident, vol, vandalisme). Recommandée pour les véhicules récents. Pour une vieille voiture, le coût peut dépasser les bénéfices.

Niveau de couverture supérieur de la קופת חולים (ex: שיא chez Meouhedet). Couvre beaucoup plus que le niveau de base avec une השתתפות עצמית d'environ 2,000 ₪. À bien évaluer avant de souscrire une assurance privée en plus.

Couvre la structure physique du logement. Obligatoire pour tout propriétaire ayant une משכנתא.

Couvre le contenu du logement (meubles, électronique, bijoux). Les objets חריגים doivent être listés explicitement, sans mention écrite, remboursement refusé.

Assurance couvrant le contenu et/ou la structure de l'habitation contre les dommages, le vol et les catastrophes naturelles.

Assurance versant une somme aux bénéficiaires en cas de décès de l'assuré. Peut être intégrée à la pension ou souscrite séparément.

L'équivalent de la Sécurité sociale en Israël. Gère les allocations, retraite de base, et l'épargne enfant.

Produit d'assurance-vie épargne, moins courant aujourd'hui. Frais généralement plus élevés que la קרן פנסיה.

Le salaire total avant toute déduction (impôts, cotisations sociales, pension, etc.).

Frais prélevés sur chaque versement. Présents dans la פנסיה mais ABSENTS dans la קופת גמל להשקעה, qui ne prélève que des דמי ניהול sur le capital accumulé. Avantage structurel de la קופת גמל להשקעה.

Prime annuelle obligatoire versée par l'employeur entre juin et septembre à tout salarié ayant au moins 12 mois d'ancienneté. Son montant dépend de l'ancienneté (5 à 10 jours) et du secteur (418 ₪/jour privé, 471.4 ₪/jour public en 2025). En 2025, 1 jour est déduit pour financer les avantages des réservistes.

Somme d'argent donnée régulièrement à un enfant pour lui apprendre à gérer un budget. Conseillé à partir de 7-8 ans, de manière régulière (hebdomadaire ou mensuelle). Doit rester un outil d'apprentissage, ne pas l'utiliser comme punition ou récompense émotionnelle.

Frais annuels prélevés sur votre capital, exprimés en pourcentage. Pour la קרן השתלמות, le maximum légal est ~1%/an. Un bon taux négocié se situe entre 0.3% et 0.5%. Sur 20 ans, la différence peut représenter des dizaines de milliers de shekels, toujours négocier.

Frais annuels prélevés par les fonds sur le capital géré. Impact significatif sur le long terme. Pour le חיסכון לכל ילד, ces frais sont pris en charge par l'État jusqu'aux 21 ans de l'enfant. Au-delà, ils sont prélevés directement sur le compte.

Premier type de frais dans la פנסיה : prélevés sur chaque versement mensuel avant investissement. À négocier avec votre caisse, vérifiez votre niveau sur vos דוחות par rapport à la moyenne de la caisse.

Deuxième type de frais dans la פנסיה : prélevés annuellement sur le capital total accumulé. Sur 30 ans, ces frais ont un impact considérable. À négocier séparément des דמי ניהול מהפקדה.

Relevés périodiques envoyés par la Kouppat Gemel ou la banque récapitulant les versements effectués, les gains générés et la performance du מסלול choisi. À consulter au moins une fois par an.

Déclaration obligatoire pour les indépendants, à soumettre en avril/mai pour l'année précédente.

Mécanisme permettant, sous certaines conditions, de fusionner l'ancienneté d'une ancienne קרן השתלמות avec une nouvelle lors d'un changement d'employeur. À vérifier avec votre fonds.

Versements de l'employeur pour le compte du salarié (pension, keren hishtalmut, pitsouim).

Somme que l'État vous rembourse si vous avez payé trop d'impôts au cours de l'année. À vérifier chaque année via le טופס 106 et le simulateur officiel gov.il. Peut représenter plusieurs milliers de shekels.

L'ensemble des entrées d'argent : salaires, allocations, revenus locatifs, aides de l'État... Premier élément à lister pour construire son תקציב.

Possibilité d'emprunter jusqu'à 80% du montant disponible dans sa קרן השתלמות liquide, à des taux très compétitifs (souvent Prime moins quelque chose). Le capital reste investi et continue de fructifier pendant la durée du prêt, une alternative très avantageuse au retrait.

Réductions sur le prix original d'un produit. À distinguer des vraies bonnes affaires des artifices marketing. Appliquer la règle des 24h et le calcul du coût par utilisation avant de se laisser convaincre par une הנחה.

Site officiel (harb.cma.gov.il) centralisant toutes ses assurances, montants payés et doublons. À consulter une fois par an.

Stratégie consistant à investir dans des ETF qui répliquent des indices, sans chercher à battre le marché. Frais faibles, diversification automatique, pas besoin de suivre les marchés au quotidien. Études montrent que cette approche bat la majorité des gérants actifs sur 15-20 ans.

Stratégie consistant à investir un montant fixe à intervalles réguliers (ex: הוראת קבע mensuelle), quel que soit le niveau du marché. Permet de lisser le prix d'entrée, d'éviter le stress du 'bon moment', et de transformer l'investissement en habitude automatique.

Montant restant à votre charge après remboursement. Via la קופת חולים avec niveau משלים : environ 2,000 ₪ par acte. À prendre en compte avant de souscrire une assurance santé privée.

Offre de prix non contraignante. À demander à plusieurs compagnies et à négocier. Pour l'assurance voiture, disponible en quelques minutes en ligne avec la plaque d'immatriculation.

Prime annuelle obligatoire versée à tous les salariés, environ 378₪/jour selon l'ancienneté.

Prélèvement automatique mensuel pour alimenter régulièrement un compte d'épargne. Crée une discipline budgétaire et maximise l'effet des intérêts composés sur le long terme.

L'ensemble des sorties d'argent : loyer, courses, abonnements, transports, loisirs... À catégoriser en dépenses fixes, variables et occasionnelles pour construire un תקציב efficace.

Dépenses professionnelles reconnues par le fisc qui réduisent le revenu imposable.

Congés annuels payés. Minimum 12 jours la première année, augmente avec l'ancienneté.

Prêts à une entreprise ou à l'État. Rendement plus faible mais plus sûr que les actions.

Hausse générale des prix qui érode le pouvoir d'achat de l'argent. En Israël, l'inflation tourne autour de 3%/an. 50,000 ₪ laissés 3 ans sans rendement perdent l'équivalent de ~4,400 ₪ de pouvoir d'achat. C'est pourquoi même l'épargne à court terme doit être placée.

Carte bancaire rechargeable avec application mobile, spécialement conçue pour les adolescents. Les parents rechargent et contrôlent, l'ado gère son budget en autonomie. Permet d'apprendre à gérer un solde réel, voir ses dépenses en temps réel, avec la sécurité d'un montant limité.

Payer deux fois pour la même couverture sans le savoir. Détectable via הר הביטוח qui les signale en rouge. À annuler immédiatement, c'est de l'argent gaspillé.

Réserve financière liquide destinée à faire face aux imprévus (perte d'emploi, dépense urgente). La règle conseillée : 3 mois de salaire minimum. La קרן כספית est idéale pour ce fonds, liquide à tout moment et qui fructifie sans risque.

Réserve financière liquide de 3 à 6 mois de salaire, destinée uniquement aux vraies urgences (perte d'emploi, dépense imprévue majeure). Ne doit jamais être utilisée pour des dépenses courantes ou des envies. À placer dans une קרן כספית ou un פיקדון court terme.

Produit d'épargne défiscalisé unique en Israël. Liquide après 6 ans (3 ans pour les indépendants).

Fonds d'investissement à très court terme qui place l'argent dans des dépôts bancaires et des obligations de haute qualité. Conçu pour minimiser le risque et rester totalement liquide. Rendement lié au taux directeur de la Banque d'Israël. Achetable via l'application bourse de votre banque, 0 frais de garde/achat/vente (réglementation BOI).

Fonds qui réplique automatiquement un indice boursier (TA-125, S&P 500). Frais très faibles.

Le type de fonds de retraite le plus courant en Israël, incluant couverture invalidité et décès.

Fonds qui réplique automatiquement un indice boursier (מדד). Permet d'investir dans un panier d'actions diversifié sans avoir à choisir des actions individuelles. Frais généralement plus bas que les fonds actifs, diversification automatique.

9 jours fériés payés par an en Israël (Rosh Hashana, Yom Kippour, Souccot, Pessah, etc.).

Programme national d'épargne : l'État verse 58₪/mois par enfant via le Bituah Leumi (depuis janvier 2026).

Pénalité appliquée par la banque en cas de retrait d'un פיקדון avant son échéance. Peut aller d'une réduction des intérêts à leur annulation totale selon les conditions du dépôt. C'est pourquoi il ne faut ouvrir un פיקדון que pour de l'argent dont vous êtes sûr de ne pas avoir besoin avant l'échéance.

Fonds d'investissement long terme. Exonération totale si converti en rente à partir de 60 ans.

Produit d'épargne individuel ouvert à tous, sans lien avec l'employeur. Versements libres jusqu'à 83,641 ₪/an par personne. Liquide à tout moment (4-7 jours ouvrables). Retrait classique : 25% sur les gains. Converti en rente à 60 ans : exonération totale.

Outil physique ou symbolique pour apprendre à épargner aux jeunes enfants. La tirelire à 3 compartiments (dépenser / épargner / donner) est particulièrement efficace pour enseigner la répartition de l'argent de manière visuelle et concrète.

Caisse collective dans laquelle les cotisations des salariés et employeurs sont investies pour constituer une rente mensuelle à la retraite. La קרן פנסיה מקיפה inclut également une couverture décès (ביטוח חיים) et invalidité (אובדן כושר עבודה).

Le montant mensuel perçu à partir de l'âge de la retraite (67 ans pour les hommes, 65 ans pour les femmes). Calculé en divisant le capital accumulé par le מקדם המרה (coefficient de conversion). L'objectif est d'atteindre ~100% de votre dernier salaire.

Versement mensuel reçu à partir de 60 ans si la קופת גמל להשקעה est convertie en rente. Avantage fiscal exceptionnel : gains accumulés et rente mensuelle totalement exonérés d'impôt, contrairement à un retrait classique taxé à 25%.

Négocier le prix ou les conditions d'un service. En Israël, la négociation est culturellement acceptée et souvent attendue, banques, assurances, caisses d'investissement, télécom. Ne pas négocier, c'est souvent payer trop cher sans raison.

Taxe de 17% en Israël. Les indépendants au-dessus de ~120K₪/an de CA doivent la collecter.

Mesure de performance d'un groupe d'actions. Exemples : S&P 500 (500 plus grandes entreprises américaines), ת"א 125 (125 plus grandes entreprises israéliennes), CAC 40 (France). Un ETF réplique un מדד.

Nombre utilisé pour convertir le capital accumulé en rente mensuelle. Formule : Rente = Capital ÷ מקדם. Un מקדם de 200 signifie que 1,000,000 ₪ = 5,000 ₪/mois. Plus le מקדם est bas, plus la rente est élevée. Il est déterminé à la retraite selon l'âge, le sexe et la situation familiale.

Paiements mensuels d'impôt sur le revenu versés par les indépendants, basés sur l'année précédente.

1.5 jour accumulé par mois. Payé à 50% les jours 2-3, puis 100% à partir du 4ème jour.

Part de propriété dans une entreprise. En achetant une action, vous devenez copropriétaire de l'entreprise à hauteur de votre investissement. Potentiel de gain élevé, risque élevé. La valeur fluctue selon les performances de l'entreprise et les conditions du marché.

Parts de propriété d'une entreprise cotée en bourse. Rendement potentiel élevé mais risqué.

Mode d'imposition de la קרן כספית : l'impôt de 25% est calculé sur le gain réel, c'est-à-dire le gain brut après déduction de l'inflation. En période d'inflation élevée, cela réduit significativement la charge fiscale effective par rapport à une flat tax sur le gain brut.

Impôt progressif prélevé sur les revenus. Barèmes disponibles sur le site du Ministère des Finances.

En Israël, les gains réalisés sur la vente d'actions ou d'ETF sont imposés à 25%. Cet impôt n'est prélevé qu'au moment de la vente, tant qu'on ne vend pas, on ne paie rien. C'est une raison de ne pas vendre inutilement.

Prêt bancaire à long terme destiné à l'achat d'un bien immobilier, garanti par une hypothèque sur le bien.

Profil de risque choisi pour l'investissement de son épargne. Plus le profil est agressif, plus le potentiel de rendement (et de perte) est élevé.

Profil d'investissement respectant les règles halakhiques (religieuses juives). Disponible dans certaines Kouppot Gemel pour ceux qui souhaitent que leur épargne soit gérée selon ces principes.

Profil d'investissement principalement composé d'actions. Rendement estimé ~8%/an avec plus de volatilité à court terme. Fortement recommandé pour les jeunes enfants (0-12 ans) car l'horizon long terme absorbe les fluctuations.

Profil d'investissement équilibré entre obligations et actions. Rendement estimé ~6%/an. Recommandé à partir des 13-14 ans de l'enfant pour sécuriser progressivement les gains avant les 18 ans.

Profil d'investissement peu risqué, composé principalement d'obligations d'État. Rendement estimé ~3.5%/an. C'est la voie par défaut du חיסכון לכל ילד si les parents ne font pas de choix actif.

Ce qui est effectivement pris en charge en cas de sinistre. La question 'מה מכוסה ?' est la plus importante avant de signer. Les exclusions sont souvent cachées dans les petites lignes.

Offres promotionnelles conçues pour déclencher un achat impulsif. La règle des 24h permet de distinguer un vrai besoin d'une réaction émotionnelle à une promotion. Profitez des מבצעים uniquement sur des produits que vous consommez régulièrement.

Club offrant des avantages, réductions et services à ses membres. En Israël : מועדון הבנק, מועדון כרטיס האשראי, מועדון ההסתדרות (secteur public), מועדון בית"ר (réservistes), מועדון ירושלמי (Jérusalem), clubs des grandes surfaces. Beaucoup de gens ont des droits à des מועדונים qu'ils n'utilisent pas.

Points attribués selon votre situation personnelle (enfants, diplômes, מילואים, localité...) qui réduisent directement votre impôt mensuel. Chaque point vaut environ 235 ₪/mois de réduction. Déclarés via le טופס 101, à mettre à jour régulièrement.

Le salaire effectivement versé sur le compte, après déduction de toutes les cotisations et impôts.

La capacité à retirer son argent sans pénalité. La קרן השתלמות devient 'nezila' (liquide) après 6 ans d'ancienneté. Avant ce délai, tout retrait entraîne une imposition sévère des gains.

Section de la fiche de paie listant tout ce qui est prélevé sur votre salaire brut : impôts, ביטוח לאומי, מס בריאות, pension, קרן השתלמות. La différence entre תשלומים et ניכויים donne votre salaire net (נטו).

Toutes les sommes déduites du salaire brut : impôts, cotisations sociales, pension, etc.

Transfert d'une קופת גמל להשקעה (ou קרן השתלמות, פנסיה) d'une caisse à une autre, sans événement fiscal ni pénalité. À faire si une autre caisse offre de meilleurs frais ou performances.

Indépendant au-dessus du seuil de TVA. Collecte 17% de TVA et la reverse à l'État.

Indépendant dont le CA est sous le seuil de TVA (~120K₪/an). Ne facture pas de TVA.

Couverture incluse dans la פנסיה מקיפה qui verse une rente mensuelle si vous perdez votre capacité de travail (maladie, accident). Généralement 75% du salaire assuré. Vérifiez que votre salaire réel est bien assuré, pas uniquement le שכר יסוד.

La קרן השתלמות est le seul produit d'épargne non-retraite exonéré d'impôt sur les plus-values (normalement 25%) jusqu'au plafond légal. C'est son avantage fiscal principal et ce qui en fait le placement le plus avantageux en Israël.

Système d'épargne obligatoire en Israël depuis 2008, financé par les cotisations salarié et employeur.

Dépôt bancaire bloqué pour une durée définie (1 mois à plusieurs années) à un taux fixe garanti. Aucun risque de perte en capital. Retrait anticipé possible mais avec pénalité sur les intérêts. Fiscalité : 15% flat tax sur les gains bruts.

Partie des cotisations de l'employeur (6%) destinée aux indemnités de licenciement. En cas de départ ou licenciement, vous avez le droit de retirer ces fonds, mais dans la mesure du possible, ne le faites pas. Laisser les פיצויים investis dans la pension peut représenter jusqu'à 300,000 ₪ de capital supplémentaire à 67 ans.

Niveau de risque que vous êtes prêt à accepter pour votre investissement. Dépend de votre horizon d'investissement, votre tolérance émotionnelle aux fluctuations, et vos objectifs financiers. Détermine la composition de votre תיק (% actions vs obligations).

Le fait de maintenir les cotisations de retraite sans interruption ni retrait sur toute la durée de carrière. Un רצף de 30 ans sans toucher aux פיצויים peut représenter jusqu'à 300,000 ₪ supplémentaires par rapport à une carrière avec retrait des פיצויים en milieu de parcours.

Quand les parents 'jouent la banque' et versent un petit bonus sur l'argent que l'enfant laisse de côté, l'enfant comprend intuitivement le principe des intérêts : l'argent qu'on ne touche pas rapporte plus. C'est la première leçon sur la valeur de l'épargne et de l'investissement.

Taux d'intérêt fixé par la Banque d'Israël qui sert de référence à l'ensemble des produits financiers. Actuellement à 4% (février 2026). Le rendement des קרנות כספיות en dépend directement, quand le taux monte, le rendement monte ; quand il baisse, le rendement baisse.

Le mécanisme par lequel les intérêts générés produisent eux-mêmes des intérêts. Sur le long terme (18 ans), c'est ce phénomène qui explique pourquoi un petit versement mensuel supplémentaire peut représenter des milliers de shekels de différence à l'arrivée.

Taux d'intérêt de référence en Israël, égal au taux directeur de la Banque d'Israël + 1.5%. Utilisé comme base pour de nombreux prêts, notamment les prêts sur קרן השתלמות qui sont souvent accordés à Prime moins un certain pourcentage.

Le salaire de base fixe défini dans le contrat de travail, avant les primes et compléments.

Travailleur employé par un employeur qui prélève et verse les cotisations sociales.

Heure travaillée au-delà du temps contractuel. En Israël, les 2 premières heures supplémentaires par jour sont payées à 125% du taux normal, et à partir de la 3ème à 150%. Ces majorations sont obligatoires et doivent apparaître sur la fiche de paie.

Le marché où s'échangent actions, obligations et autres instruments financiers.

Document officiel de calcul de l'impôt émis par les autorités fiscales après le דוח שנתי.

Intermédiaire entre vous et les compagnies d'assurance. Reçoit des עמלות (commissions), ses intérêts peuvent ne pas être alignés avec les vôtres. Utile pour avoir des informations, mais gardez toujours la décision finale.

Intermédiaire entre vous et les caisses de retraite. Perçoit des commissions selon les produits qu'il vous propose, ses intérêts ne sont pas toujours alignés avec les vôtres. Utile pour avoir des informations, mais posez des questions précises, ne signez pas au premier rendez-vous, et comparez sur gemelnet.cma.gov.il.

La part des cotisations de l'employeur destinée à la retraite (6.5% du salaire), distincte des פיצויים (6%). Ces deux composantes forment ensemble la contribution totale de l'employeur à votre פנסיה.

Montant maximum versable dans une קופת גמל להשקעה par an et par personne. En 2026 : 83,641 ₪. S'applique au cumul de toutes ses קופות גמל להשקעה. Indexé sur l'inflation, révisé chaque année.

Plan financier qui liste les הכנסות (revenus) et les הוצאות (dépenses) sur une période donnée. Permet de savoir où va son argent, d'identifier les postes d'économie et de ne pas subir ses finances mois après mois. Se construit facilement sur Excel ou via des outils en ligne.

Document mensuel détaillant le salaire brut, les cotisations et le salaire net du salarié.

Section de la fiche de paie listant tout ce que l'employeur vous verse : salaire de base, remboursement de trajets, heures supplémentaires, bonus, primes. C'est le côté 'crédit' de votre fiche.

Contrôle technique annuel obligatoire pour tous les véhicules en Israël afin de vérifier leur état de sécurité.

L'ensemble de vos investissements (actions, obligations, ETF...). Un bon תיק est diversifié, différents secteurs, différentes zones géographiques, différents types d'actifs. La composition (% actions vs obligations) dépend de votre profil de risque et horizon.

La capacité à comprendre ses droits financiers, à identifier les opportunités d'économie et à prendre des décisions éclairées. Inclut la connaissance de ses מועדונים, de ses droits légaux, et le suivi des évolutions du marché. Entre dans les programmes scolaires israéliens dès 2026-2027.

Formulaire rempli à chaque nouveau poste et mis à jour chaque début d'année. Il détermine vos נקודות זיכוי (points de crédit d'impôt) et donc votre niveau d'imposition mensuel. À mettre à jour après chaque naissance, diplôme, jours de מילואים ou changement de situation.

Document remis par l'employeur chaque année (généralement en mars) récapitulant tous vos revenus et impôts de l'année précédente. Permet de vérifier si vous avez droit à un remboursement d'impôts (החזר מס). À conserver précieusement.

Principe fondamental du judaïsme consistant à donner une partie de ses revenus à ceux dans le besoin. Dans l'éducation financière des enfants, enseigner à donner une partie de son argent de poche dès le plus jeune âge relie la gestion de l'argent à des valeurs de générosité et de responsabilité sociale.

Distinction fondamentale en éducation financière : un besoin est indispensable à la vie (nourriture, logement, vêtements de base) ; une envie est quelque chose qu'on désire mais dont on peut se passer. Apprendre cette distinction dès l'enfance est la base de toute décision financière saine.

Montant total épargné et investi dans un fonds. Les דמי ניהול de la קופת גמל להשקעה sont calculés en % de ce capital, pas sur les versements.

Approche de la consommation basée sur la conscience de ses droits, la comparaison, la négociation et la planification. S'oppose à la consommation impulsive et passive. Inclut la règle des 24h, l'audit des abonnements, la comparaison des prix et l'utilisation active de ses מועדונים.

L'ancienneté accumulée dans une קרן השתלמות. Elle détermine notamment si le fonds est liquide (après 6 ans). L'ancienneté est conservée même en cas de changement d'employeur ou d'interruption de cotisation.

Certaines localités israéliennes (périphériques ou frontalières) sont classées 'prioritaires' et donnent droit à des נקודות זיכוי supplémentaires. Si vous habitez dans une telle localité, déclarez-le dans votre טופס 101 pour réduire vos impôts.